Optionen Basics Tutorial. Nowadays, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Investmentfonds Aktien und Anleihen Aber die Vielfalt der Wertpapiere, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht Eine andere Art von Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem Rückgang bis hin zu Wetten zu schützen Auf die Bewegung eines Marktes oder Index. This Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne seine Kosten Optionen sind komplexe Wertpapiere und kann extrem riskant sein Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden. Optionen beinhalten Risiken und Sind nicht für jeden geeignet Option Handel kann spekulativ in der Natur und tragen erhebliche Verlustrisiken Nur investieren mit Risikokapital. Trotz was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiko, vor allem, wenn Sie don t wissen, was Sie tun, weil dies viele Die Leute schlagen vor, dass sie von den Optionen weggehen und ihre Existenz vergessen können. Auf der anderen Seite ist es unwissend, dass jede Art von Investition Sie in eine schwache Position bringt. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen nicht in Ihren Stil passen. Kein Problem - dann spekuliere ich nicht in Optionen Aber bevor du dich entscheidest, nicht in Optionen zu investieren, solltest du sie verstehen. Lernen, wie die Optionen funktionieren, ist so gefährlich wie das Springen direkt in ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren würde ein anderes Element in Ihrem investierenden Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Arbeit zu verlieren Von einigen der weltweit größten Unternehmen Ob es sich um die Absicherung des Risikos von Devisentermingeschäften oder um Mitarbeiter in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrjährigen heute Optionen in irgendeiner Form. Dieses Tutorial wird Ihnen vorstellen Zu den Grundlagen der Optionen Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, so don t erwarten, ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials Wenn Sie nicht vertraut mit, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Optionen Grundlagen Was sind Optionen. Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, Ist eine Sicherheit Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Still verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden Sagen Sie zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben zu kaufen. Leider haben Sie t gewonnen Haben Sie das Bargeld, um es für weitere drei Monate zu kaufen Sie sprechen mit dem Besitzer und verhandeln einen Deal, der Ihnen die Möglichkeit gibt, das Haus in drei Monaten für einen Preis von 200.000 zu kaufen. Der Besitzer stimmt zu, aber für diese Option zahlen Sie einen Preis von 3.000.Jetzt betrachten wir zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten. Es wurde entdeckt, dass das Haus tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis ist. Als Ergebnis ist der Marktwert des Hauses auf 1 Million, weil der Besitzer Ihnen die Möglichkeit verkauft hat, ist er verpflichtet Um Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 1 Million - 200.000 - 3.000 zu machen. Während Sie das Haus reisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände sind sauer von Asbest, sondern auch, dass der Geist Von Henry VII verfolgt das Master-Schlafzimmer weiter, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut Obwohl Sie ursprünglich gedacht haben, dass Sie das Haus Ihrer Träume gefunden haben, sehen Sie es jetzt wertlos Auf der Oberseite, weil Sie eine Option gekauft haben , Sie sind nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte Zuerst, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber keine Verpflichtung zu tun Etwas Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem Punkt die Option wertlos wird Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, was ist das Geld, das Sie für die Option Zweitens bezahlt haben, ist eine Option nur ein Vertrag, der sich befasst Mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die zugrunde liegende Anlage ist ein Bestand oder ein Index Puts Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und puts. A Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen Anrufe sind ähnlich wie mit einer langen Position auf einer Aktie Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie Wird erheblich steigen, bevor die Option abläuft. A put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen Puts sind sehr ähnlich mit einer kurzen Position auf einer Aktie Käufer von setzt Hoffnung, dass der Preis der Aktien werden fallen, bevor die Option ausläuft. Participants in der Optionen Market Es gibt vier Arten von Teilnehmern in Optionen Märkte je nach der Position, die sie nehmen. Buyers von Anrufen. Sellers von Anrufen. Buyers von puts. Sellers von puts. People, die Optionen kaufen sind Genannt Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen, werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen lange Positionen haben, und Verkäufer werden gesagt, um kurze Positionen zu haben. Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern. Call Inhaber und setzen Inhaber Käufer sind nicht verpflichtet zu kaufen Oder verkaufen Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. Call Schriftsteller und setzen Schriftsteller Verkäufer, sind jedoch verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen Dies bedeutet, dass ein Verkäufer erforderlich sein, um auf ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Don t Sorge, wenn dies scheint verwirrend - es ist aus diesem Grund werden wir uns die Optionen aus der Sicht des Käufers zu betrachten Verkaufen Optionen ist komplizierter und kann sogar noch riskanter sein An diesem Punkt ist es ausreichend zu verstehen, dass es zwei Seiten gibt Von einem Optionskontrakt. Die Lingo Um Handelsoptionen zu handeln, musst du die Terminologie kennen, die mit dem Optionsmarkt verbunden ist. Der Preis, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs haben muss Oben für Anrufe oder gehen Sie unten für Puts, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann All dies muss vor dem Verfallsdatum auftreten. Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie dem Chicago Board Options Exchange CBOE gehandelt wird, ist als aufgeführt bekannt Option Diese haben feste Streichpreise und Verfalltermine Jede aufgeführte Option stellt 100 Aktien der Gesellschaftsaktien dar, die als Vertrag bekannt sind. Für Kündigungsoptionen gilt die Option im Geld, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option Ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. Die Gesamtkosten der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet Dieser Preis wird ermittelt Durch Faktoren, die den Aktienkurs, den Ausübungspreis, die verbleibende Zeit bis zum Verfallszeitpunkt und die Volatilität enthalten. Aufgrund all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials hinaus. Options Trading Strategies. Options Trading Strategies Buying Call Optionen. Buying eine Call-Option oder einen langen Anruf Handel ist eine einfache und unkomplizierte Strategie für die Nutzung eines upside move oder Trend Es ist auch wahrscheinlich die grundlegendste und beliebteste aller Optionsstrategien Sobald Sie eine Call-Option auch als die Einrichtung eines Lange Position, können Sie. Sell it Ausübung Ihr Recht, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen oder vor Ablauf Ablauf Lass es ablaufen. WIE ZU HANDELSOPTIONEN. Eine Anrufoption gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie zu kaufen oder Rufen Sie es von seinem Besitzer an der Option s Ausübungspreis für eine festgelegte Zeitspanne, bis Ihre Optionen auslaufen und sind nicht mehr gültig. Typisch ist der Hauptgrund für den Kauf einer Call-Option, weil Sie glauben, dass die zugrunde liegende Aktie vor dem Ablauf zu schätzen wissen Zu mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie, die Sie für die Option bezahlt haben Das Ziel ist es, in der Lage zu sein, sich umzudrehen und den Anruf zu einem höheren Preis zu verkaufen als das, was Sie dafür bezahlt haben. Der Höchstbetrag, den Sie mit einem langen Anruf verlieren können, ist der Anfangskosten des Handels die Prämie bezahlt, plus Provisionen, aber das Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt Allerdings, weil Optionen sind ein Verschwendung Asset, wird die Zeit gegen Sie arbeiten So sicher sein, geben Sie sich genug Zeit, um right. Options Trading Strategies Kauf Put Optionen. Investoren gelegentlich wollen, um Gewinne auf der Unterseite zu erfassen, und Kauf Put-Optionen ist ein guter Weg, dies zu tun Diese Strategie ermöglicht es Ihnen, Gewinne von einem Down-Verschieben auf die gleiche Weise zu erfassen, wie Sie Geld auf Anrufe von einem Aufwärts bewegen Viele Menschen auch verwenden Diese Strategie für Absicherungen auf Aktien, die sie bereits besitzen, wenn sie einen kurzfristigen Nachteil in den Aktien erwarten. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, gibt es Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung zu verkaufen oder an jemand anderes eine Aktie an der angegebenen Preis für einen festgelegten Zeitraum, wenn Ihre Optionen ablaufen und nicht mehr gültig sind. Für viele Händler, kaufen Putting auf Aktien, die sie glauben, werden niedrigere können weniger Risiko als Kurzschluss der Aktie und kann auch bieten mehr Liquidität und Hebelwirkung Viele Aktien, die sind Erwartet, dass sie abnehmen, sind stark verschlungen. Darum ist es schwierig, die Anteile vor allem auf einer Short-it-Basis zu leihen. Auf der anderen Seite ist der Kauf eines Puts in der Regel einfacher und erfordert nicht, dass Sie etwas ausleihen Wenn sich die Aktie gegen Sie bewegt Und Köpfe höher, ist Ihr Verlust auf die Prämie bezahlt begrenzt, wenn Sie ein Put kaufen Wenn Sie re kurz die Aktie, ist Ihr Verlust potenziell unbegrenzt, da die Lager-Rallyes Gewinne für eine Put-Option sind theoretisch unbegrenzt bis auf die Null-Marke, wenn die zugrunde liegenden Aktien Verliert boden. Options Trading Strategies Covered Calls. Covered Anrufe sind oft eine der ersten Option Strategien ein Investor wird versuchen, wenn erste Erste Schritte mit Optionen Typischerweise wird der Anleger bereits Aktien der zugrunde liegenden Aktien und wird eine Out-of-the - Geldanforderung, um Prämie zu sammeln Der Anleger sammelt eine Prämie für den Verkauf des Anrufs und ist geschützt oder abgedeckt, falls die Option weggerufen wird, weil die Aktien zur Verfügung gestellt werden können, wenn nötig, ohne zusätzlichen Geldaufwand. Ein Hauptgrund Anleger beschäftigen diese Strategie Ist es, zusätzliches Einkommen auf die Position zu generieren mit der Hoffnung, dass die Option ausläuft wertlos, dh wird nicht in-the-money durch Verfall In diesem Szenario hält der Anleger sowohl die Kredit gesammelt und die Anteile des zugrunde liegenden Ein weiterer Grund ist zu sperren Einige bestehende Gewinne. Der maximale potenzielle Gewinn für einen abgedeckten Anruf ist die Differenz zwischen dem gekauften Aktienkurs und dem Call-Streichpreis plus jeglicher Gutschrift, die für den Verkauf des Anrufs gesammelt wird. Das Best-Case-Szenario für einen abgedeckten Anruf ist für die Aktie, um rechts zu beenden Der verkaufte Anruf Streik Der maximale Verlust, sollte die Aktie einen Sprung bis hin zu Null, ist der Kaufpreis des Streiks abzüglich der Call Prämie gesammelt Natürlich, wenn ein Investor sah seine Aktie spiralförmig in Richtung Null, würde er wahrscheinlich entscheiden Schließen die Position lange vor dieser Zeit. Optionen Trading-Strategien Cash-Secured Puts. A Cash-gesicherte Put-Strategie besteht aus einer verkauften Put-Option, in der Regel eine, die out-of-the-Geld ist, ist der Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs Der Cash-Secured-Teil ist ein Sicherheitsnetz für den Investor und seinen Broker, da genügend Bargeld zur Hand gehalten wird, um die Aktien im Falle der Abtretung zu kaufen. Investoren werden oft verkaufen Puts und sichern sie mit Bargeld, wenn sie eine mäßig bullish haben Aussichten auf eine Aktie Anstatt die Aktie direkt zu kaufen, verkaufen sie die Put und sammeln eine kleine Prämie, während sie auf diesen Bestand warten, um zu einem schmackhafteren Buy-In-Punkt zu gehen. Wenn wir die Möglichkeit des Erwerbs der Aktie ausschließen, ist der maximale Gewinn Die Prämie gesammelt für den Verkauf der Put Der maximale Verlust ist unbegrenzt auf Null, weshalb viele Broker machen Sie earmark Bargeld für den Zweck der Kauf der Aktie, wenn es s put Sie Breakeven für eine kurze Put-Strategie ist der Ausübungspreis der verkauften Setzte weniger die Prämie bezahlt. Options Trading Strategien Credit Spreads. Option Spreads sind ein weiterer Weg relativ Anfänger Optionen Händler können beginnen, diese neue Familie von Derivaten zu erforschen Die grundlegendsten Kredit-und Debit-Spreads kombinieren zwei Puts oder Anrufe, um eine Netto-Kredit oder Debit und geben Erstellen Sie eine Strategie, die sowohl begrenzte Belohnung als auch begrenztes Risiko bietet. Es gibt vier Arten von grundlegenden Spreads Credit Spreads tragen Call Spreads und Stier setzen Spreads und Debit Spreads Stier Call Spreads und tragen Put Spreads Wie ihre Namen implizieren, werden Credit Spreads geöffnet, wenn der Händler verkauft Eine Spread-und sammelt eine Kredit-Debit-Spreads erstellt werden, wenn ein Investor kauft eine Ausbreitung, die Zahlung einer Belastung zu tun. In allen Arten von Spreads unten, die Optionen gekauft verkauft werden auf dem gleichen Basiswert und in der gleichen Ablaufmonat. Bear Call Spreads. Eine Bär Call Spreads besteht aus einem verkauften Call und einem weiteren-of-the-money-Aufruf, der gekauft wird. Da der verkaufte Anruf teurer ist als der Kauf, sammelt der Trader eine erste Prämie, wenn der Handel ausgeführt wird und dann Hofft, einige zu halten, wenn nicht alle diese Gutschrift, wenn die Optionen auslaufen Eine Bärenaufrufspanne kann auch als eine kurze Anrufverbreitung oder eine vertikale Anrufgutschrift verbreitet werden. Das Risiko-Belohnungsprofil der Strategie kann je nach der Großzügigkeit der Optionen, ob sie bereits out-of-the-money sind, wenn der Handel ausgeführt wird oder in-the-money, die eine schärfere Abwärtsbewegung in den zugrunde liegenden Out-of-the-money Optionen erfordert, wird natürlich billiger und daher die Initiale Kredit gesammelt wird kleinere Trader akzeptieren diese kleinere Prämie im Austausch für ein geringeres Risiko, da Out-of-the-money Optionen sind eher ablaufen wertlos. Maximum Verlust, sollte die zugrunde liegende Aktie über den langen Call-Streik zu handeln, ist der Unterschied In Streik-Preisen abzüglich der Prämie bezahlt Zum Beispiel, wenn ein Händler einen 32 50-Aufruf verkauft und einen 35 Anruf kauft, einen Kredit von 90 Cent sammelt, ist der maximale Verlust bei einer Umdrehung über 35 1 60. Der maximale potenzielle Gewinn ist auf den Kredit gesammelt, wenn die Aktie unter dem Short Call Streik bei Verfall gehandelt Breakeven ist der Streik der gekauften Put plus der Netto-Kredit gesammelt in der oben genannten Beispiel, 35 90.Bull Put Spreads. These sind eine mäßig bullish zu neutrale Strategie, für die die Verkäufer sammelt Prämie, ein Kredit, beim Öffnen des Handels In der Regel, und je nachdem, ob die Spread gehandelt wird in-, at - oder out-of-the-money, ein Stier setzen Spread Verkäufer will die Aktie, um sein aktuelles Niveau zu halten Oder bescheiden vorausgehen Weil ein Kredit zum Zeitpunkt des Handelsablaufs gesammelt wird, ist das ideale Szenario für beide Putze, um wertlos zu vergehen. Um dies zu geschehen, muss die Aktie über dem höheren Ausübungspreis am Verfall handeln. Unabhängig von einer aggressiveren bullish Spielen wie ein langer Anruf, Gewinne sind auf den Kredit gesammelt Aber das Risiko ist auch auf einen festgelegten Betrag begrenzt, egal was passiert mit dem zugrunde liegenden Aktien Maximale Verlust ist nur der Unterschied in der Streik Preise weniger der ursprünglichen Kredit Breakeven ist der höhere Streik Preis weniger diese credit. While Händler werden nicht zu sammeln 300 Renditen durch Kredit-Spreads, können sie eine Möglichkeit für Händler zu stetig sammeln bescheidenen Credits Dies ist besonders wahr, wenn Volatilität Ebenen sind hoch und Optionen können für eine vernünftige premium. Optionen verkauft werden Trading Strategies Debit Spreads. Bull Call Spreads. Die Stier Call Spread ist eine mäßig bullish Strategie für Investoren projiziert bescheidenen Aufstieg oder zumindest kein Nachteil in der zugrunde liegenden Aktien ETF oder Index Die zweibeinige vertikale Spread kombiniert die gleiche Anzahl von lang gekauften näher - To-the-money Anrufe und kurz verkauft weiter-von-die-Geld-Anrufe Der Investor zahlt eine Belastung, um diese Art von Verbreitung zu öffnen. Die Strategie ist konservativer als ein gerader langer Anruf Kauf, wie die verkauft höher-Streik-Aufruf hilft Offset Sowohl die Kosten und das Risiko der erworbenen unteren Streik Call. Abull Call Spread s maximales Risiko ist einfach die Belastung bezahlt zum Zeitpunkt des Handels plus Provisionen Der maximale Verlust ist ausgehalten, wenn die Aktien unter dem langen Call Streik gehandelt werden, An welchem Punkt beide Optionen auslaufen wertlos Maximaler potenzieller Gewinn für einen Stier Call Spread ist der Unterschied zwischen Streik-Preisen abzüglich der Belastung bezahlt Breakeven ist der lange Streik plus die Belastung bezahlt Über diesem Niveau beginnt die Ausbreitung Geld zu verdienen. Bear Put Spreads. Investoren beschäftigen diese Optionsstrategie, indem sie einen Put-und gleichzeitig Verkauf eines anderen niedrigeren Streiks setzen, zahlen eine Belastung für die Transaktion Ein Investor könnte diese Strategie verwenden, wenn er einen moderaten Nachteil in der zugrunde liegenden Aktie erwartet, aber die Kosten eines langen Puts ausgleichen will. Maximaler Verlust, der erlitten wird, wenn die zugrunde liegende Aktie über dem Long-Put-Streik gehandelt wird, ist auf die bezahlte Belastung begrenzt. Der maximale potenzielle Gewinn wird auf die Differenz zwischen den verkauften und gekauften Streichpreisen abzüglich dieser Prämie begrenzt und wird erreicht, wenn der Basiswert im Süden gehandelt wird Von der kurzen Put Breakeven ist der Streik der gekauften put minus die Netto-Debit bezahlt. Okay, jetzt haben Sie gelernt, die Grundlagen und kann Juckreiz, um Ihre Hand auf virtuelle Optionen Handel versuchen Es ist Zeit, einen Makler wählen, wenn Sie don t bereits Haben eine. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.
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